Schneider Electric comprará PTC por 205 dólares por acción: operación de 22,600 millones de dólares en capital
La oferta en efectivo implica un valor empresa de 23,700 millones de dólares y un premio de 42.3%; el cierre se espera para el tercer trimestre de 2027.
Schneider Electric anunció la adquisición de PTC mediante una oferta totalmente en efectivo de 205 dólares por acción por el 100% del capital de la empresa de software. Robotics 24/7 fecha el anuncio el 5 de octubre de 2026 y calcula el valor del capital en unos 22,600 millones de dólares.
De acuerdo con Verdict, el precio representa un premio de 42.3% sobre el cierre más reciente de PTC y de 46.1% sobre el precio promedio ponderado por volumen de los últimos 30 días de negociación. El valor empresa implícito es de 23,700 millones de dólares, equivalente a 21 veces el EBITA ajustado estimado para 2027, o 13 veces si se incluyen las sinergias completas.
Verdict señala que Schneider prevé sinergias de costos por 250 millones de euros anuales al tercer año tras el cierre y unos 800 millones de euros en sinergias de ingresos. La compañía espera que la operación sea acretiva en un dígito bajo para la utilidad por acción en el primer año completo de consolidación, antes de efectos de asignación del precio de compra, y en un dígito medio a alto cuando se alcancen todas las sinergias.
El financiamiento, según el mismo medio, implica una contraprestación total en efectivo de unos 22,000 millones de euros. Schneider planea emitir capital por entre 5,000 y 6,000 millones de euros y contratar deuda nueva por entre 16,000 y 17,000 millones, con una línea puente totalmente comprometida de Morgan Stanley y Société Générale.
Los consejos de ambas empresas aprobaron la transacción por unanimidad. Su cierre se anticipa para el tercer trimestre de 2027 y está sujeto a la aprobación de los titulares de al menos la mayoría de las acciones en circulación de PTC y a las autorizaciones regulatorias necesarias.
En cuanto a la lógica industrial, Robotics 24/7 indica que Schneider plantea que PTC fortalece su base de datos para inteligencia artificial industrial y amplía su plataforma de ciclo de vida de activos hacia el diseño y la ingeniería de producto. La nota añade que el movimiento se enmarca en su estrategia de Energía e Inteligencia Industrial, junto con su propuesta de adquisición de Cognite.
Las dos fuentes coinciden en el precio de 205 dólares por acción, en el valor del capital de unos 22,600 millones de dólares y en el calendario de cierre. Verdict ofrece el valor empresa, los múltiplos y el esquema de financiamiento, que Robotics 24/7 no detalla.
Queda pendiente la aprobación de los accionistas de PTC y de los reguladores antes de que la operación pueda completarse.
